Energy Recovery

Energy Recovery Inc. (ERII) подтвердила прогноз на весь 2025 год и выразила уверенность в устойчивом росте основных сегментов «Водоснабжение» и «Водоотведение» (сточные воды) при поддержке сильного портфеля проектов и улучшения структуры затрат. Аналитик Freedom Finance Global Дмитрий Поздняков заявил, в таком случае можно повысить целевую цену для ERII с $19 до $20, сохранив рекомендацию «Покупать».

Выручка Energy Recovery во II квартале 2025 года составила $28,1 млн, что на 3% больше, чем в предыдущем году. Руководство компании отметило, что этот результат соответствует запланированному графику признания квартальной выручки. Небольшой рост от года к году был обусловлен сроками крупных поставок опреснительных установок по проектам.

Аналитик Freedom Finance Global Дмитрий Поздняков считает, что во второй половине 2025 года выручка составит $116,9 млн, что на 11% больше, чем во второй половине 2024 года. Маржа по валовой прибыли за квартал составила 64%, что немного ниже 64,6% во IIквартале 2024 года. Это небольшое снижение в основном связано с неблагоприятным ассортиментом продукции и ростом тарифных издержек в течение квартала.